Grenaa Egnsarkiv deler et fascinerende tilbageblik på Mogensgade 2, som tidligere husede en restauration ved navn Petersborg. Stedet, der lå som genbo til Arrestbygningen, gav gæster en særlig oplevelse med sand på gulvet og en tilhørende keglebane frem til 1919. Her kunne "pænere folk" nyde kaffepunch eller romtoddy, mens stedet også har haft roller som lægebolig og politistation.
Bygningen blev opført i 1850, og dens funktioner har gennem tiden skiftet fra gæstgiveri til kommunal administrationsbygning, og senere til at huse grossistfirmaet Grenaa Kulimport fra 1936 til 1972.